热点新闻《商业航天暴涨的核心逻辑是什么》解读，网友有何看法？

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商业航天暴涨的核心逻辑是什么

商业航天暴涨的核心逻辑是什么热点解读

据农商网于2026年01月09日 22时32分04秒发现，商业航天暴涨的核心逻辑是什么热点，本文仅在今日头条发布，谢绝转载。

12月，我们抓住了市场风口，判断2026年商业航天是超级主线之一。开年至今，表现有目共睹，市场热情高昂。马斯克最近把头像都换了，换了一个新的火箭图。

为什么商业航天是2026年主线机会？为什么2026年商业航天才真正爆发？有三大理由支撑2026年商业航天爆发。产业链上，有哪些环节能够受益？

第一章：三大因素催化

马斯克发帖暗示SpaceX2026年将IPO,预示着商业航天大年即将到来。

在社交媒体上，此前有报道称这家火箭制造商可能在2026年上市。马斯克在回复Eric Berger的帖子时说：“和往常一样，Eric是准确的。”Eric Berger在帖子里写道：“这就是我认为SpaceX很快就要上市的原因。”

第二个因素也来自于资本市场。国内IPO市场也在寻求明年获得商业航天领域的突破。我们从和一级市场人士的交流中获悉，监管层正在考虑明年邀请至少一家商业航天公司完成突破，从而让中美的商业航天在资本层面对齐，进一步落实“十五五规划”高质量发展的指引。

第三个因素来自于产业层面。春节前还有天兵、天间等发射计划。我国5年规划目标6.5万颗卫星，年需1.3万颗、3万发，当前卫星产能约1000颗，需扩产10倍；火箭当前产能1000发，实现可回收后，即便一发20颗卫星且可多次回收，仍需数千发级别产能，成长空间大。

商业航天当前处于和机器人产业一样的爆发期早期。相比于机器人需要商业化场景，商业航天当前还带着占领低轨资源的战略任务，在产业逻辑和产能扩张上更加顺畅。

第二章：中美竞争FOMO

如今的资本市场和产业投资，中美竞争的FOMO情况，决定了紧迫性和资源的倾斜度，毋庸置疑中美目前的竞争，加速了全要素资源向商业航天流入的大背景。

一个残酷的规定，决定了我们必须尽快、尽早、尽可能多的发卫星。

根据国际电信联盟规定，关于卫星轨道位置、关键频段资源，各国按照“先登先占”的规则竞争协调使用。美国 SpaceX 旗下的 Starlink 是全球低轨卫星星座建设领跑者。截至 2025 年 11 月 1 日，SpaceX 公司已累计发射星链卫星 10203 颗，占自 1957 年全球所有发射卫星数量（约 2.2 万颗）的 45%，是人类历史上首次发射卫星数破万的“巨星座”系统。中国向国际电信联盟 (ITU) 申请低轨卫星数量总数已达 5.13 万颗，其中数量超过万颗的星座计划有三个：GW 星座、千帆星座和鸿鹄-3 星座。

2023年中央经济工作会议将商业航天定位为“战略性新兴产业”，2024年政府工作报告提出打造商业航天等“新增长引擎”，商业航天在国家产业布局中的地位进一步提升。2025年8月，工信部《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》提出有序扩大低轨卫星互联网市场开放等重点方向。再到“十五五规划”，将航天强国明确为国家战略目标，政策升级从“培育发展”变为“加快推动”。地位逐渐提高，指引不断加速。

中国目前依靠 GW 星座和千帆星座等组网计划已规划超 2.5 万颗卫星的发射目标，且商业航天作为国家重点培育的新质生产力方向，经过数年的筹备和孕育，已经逐步进入快速组网期。在国家研发实力、经济规模、市场需求等环节的推动下，未来基本只剩下中美具有竞争能力。因此，加速政策驱动的主要原因，正是为了和美国SpaceX和蓝色起源等行业巨头展开正面竞争。

总体来说，从宏观的政策扶持，到中观的资本、产业要素加快以及到微观层面的基建逐步完善，为商业航天产业机遇迈入快车道做好了铺垫。

三、接下去关注？谁是增量机会

国家意志推动，商业航天司成立及《高质量安全发展行动计划》出台，规划27年商业火箭发射次数增长3倍以上，卫星产能高4倍以上，低轨卫星组网增长10 - 100倍。中美差距大，美国Starlink已发射过万颗卫星，我国仅200余颗。从产业链逻辑推导，2026年将受益于产业加速发展的标的逻辑如下：

朱雀三号、长征12甲等可复用火箭陆续开启发射任务及回收试验，随着行业不断发展，陆上回收和海上回收有望齐头并进，逐渐进入工程化、产业化的新阶段。

发动机系统、箭体结构与控制系统以及国家队都值得重点关注；

海上回收作为新的技术发展方向，整体关注度较低，位置较低，建议可以关注相关行业发展动态。

伴随着蓝箭航天、中科宇航、星河动力等公司IPO受理，未来资本开支上升的空间大，制造环节有望率先受益。卫星制造企业拥有较先进卫星平台技术、载荷技术，同时还需兼具较强的设计能力和柔性生产能力，技术端和生产端的积累周期较长，试错成本和认证壁垒高。

接着是硬件端的关键零部件环节，有1）相控阵天线；2）星间激光互联；3）电推进；4）柔性太阳翼等关键的以及价值量较高的零部件值得关注。